“函谷關必須歸還我們。”韓信語帶堅毅的說道。“這個條件絕不容商量，如果函谷關在你們手中，那我們秦國還有什麼安全可言，你們隨時可以叩關入侵。人為刀俎我為魚肉，你覺得秦人會答應嗎?我知道你們大軍早晚會撤回關東，那時候我一定會傾盡全力去攻打函谷關，因為那是秦國的命門所在，絕不容掌握在別人手中。”
范增見他語氣斷然，絲毫沒有商量的餘地，心中微嘆知道強求不來，便也不再這上面糾纏，轉而說道；“那秦國是答應了只保留兩郡之地？”
韓信卻搖頭道；“漢中我們可以放棄，但上郡和北地必須歸秦國所有，這兩郡的子民都是數百年為秦人，本就是秦國的根本所在。”
一直未插嘴的項羽語氣強硬的說道；“韓信，你不覺得你太過貪心了，上郡已經被我們所佔，你見過吃進去的肉又讓吐出來的嗎？”
韓信解釋道；“我們在北疆尚有十幾萬秦人的戍卒家眷，這些人要歸國則需要借道上郡，所以上郡我需要掌握在手中。”
范增鄒眉道；“這個簡單，項王可以下令讓趙國等諸侯借道讓秦人迴歸。”
韓信微微一笑道；“如果我們用二萬楚軍降卒和鍾離味來作為交換呢，那楚國是否可以退讓一步。”
這回項羽和范增皆動容，項羽更是迫不及待的問道；“離味還活著嗎？”
“沒有，當初他身受重傷被我們擒獲，現在傷勢已好正活蹦亂跳的在咸陽呢。”
“那英布和龍且呢？”
韓信語氣一滯，腦中飛快轉動，這才緩緩說道：“龍且和英布都死在亂軍之中，他的屍體我已經下令安葬，可以將棺木歸還給你。”
項羽面露失望，英布是他最為器重的猛將，每次都是靠著他衝鋒陷陣的，而龍且卻是多年的好兄弟，他二人死了如何能不讓他傷心。原本他覺得三人想必都已經力戰而死，倒是有些意外的知道了鍾離味還活著，便產生了希望故而有此一問。
范增對鍾離味倒是極為欣賞，覺得他是名有情有義，又文武雙全的將領，更難得是他對項羽忠心耿耿。於是便放鬆語氣說道；“最多隻能歸還你們北地郡，這是最後的底線，若再糾纏，那就沒有什麼好談的了。”
韓信見此，也只能作罷，又和范增細細的商討了一番合約的細節，便相互遞表約為兄弟之邦。稱王后的秦國只被允許保留了內史和隴西、北地三郡，尊項羽為天下共主。
臨走前項羽找了個機會和韓信單獨相處，盯著他說道；“韓信，三年之約如今已到，你可認輸？”
韓信看了項羽一樣，淡淡的回道；“我未輸，你也一樣未贏，其實大家都是聰明人，這所謂的會盟不過是暫時的偃旗息鼓，他日我們再在戰場上一決勝負如何。”
項羽重重的哼了聲，猛的一揮馬鞭掉頭便走，遠遠的留下一句話，“好，那你就引頸待戮吧，我項羽早晚會取你性命。從今天起，我們不再只是兄弟，而且還是生死敵人！”
第二日秦國的降表就已經遞至樂陽，項羽代表楚國正式答應和秦國停戰，相互結為兄弟之邦。楚國為兄，秦國為弟，秦國待楚執臣子之禮。
訊息一經傳出，天下震驚，要知秦國二年前還是天下的主人，如今卻尊項羽為共主。諸侯也對項羽收起了輕視之心，紛紛獻表恭賀。
項羽則率大軍東出至雒陽，召集天下諸侯會盟，諸侯皆應命而來，不敢不從。於是裂土封天下為十八王。
原秦地一分為四。子嬰為秦王，都咸陽，領內史、隴西、北地三郡。司馬欣為塞王、董翳為翟王，共領上郡和九原郡。劉邦則領漢中郡，封為漢王。
魏地：魏王豹封號不變，領上黨和河東二郡，都平陽。趙將申陽為河南王，領三川郡，都雒陽。趙將司馬卬為殷王，領河內郡，都朝歌。
趙地：因趙王歇不肯隨之入關，則改遷為代王，領太原、代郡、雲中、雁門四郡，都代城。趙將張耳則因有功被封常山王，領恆山、鉅鹿、邯鄲三郡，都襄國。
韓地不變，韓王成潁川郡，都陽翟。
燕王韓廣不肯前來朝拜，則被貶為遼東王，領遼東、遼西和右北平三郡，都無終。臧荼則為燕王，領上谷郡、漁陽郡和廣陽郡，都薊。
齊地則一分為三，貶齊王田市為膠東王，領膠東郡，都即墨。立田都為齊王，領有臨淄郡和琅玡郡，都臨淄。田安為濟北王，領有濟北郡，都博陽。
楚王則被改封長沙郡，徹底被流放到南方。同時為了穩住吳芮和共熬，封吳芮為衡山王，領有衡山郡，都邾，共敖為臨江王，領有南郡和黔中郡，都江陵。
項羽則自號西楚霸王，領會稽、漳郡、泗水、東海、九江、陳郡、碭郡、東郡、薛郡、廬江、南陽等十一郡，為天下共主，都彭城。
