淺川到伊豆、智子曾經住過並看錄影帶的度假屋調查。
卻發現屋裡面找不到那片錄影帶，無奈之下，淺川來到登記處查詢。
卻意外的發現一盤看著很奇怪的錄影帶，老闆說可能是客人留下的。
淺川就拿著錄影帶回到了度假屋。
淺川發現錄影帶中都是一些片段，例如火山爆發、女人梳頭、印有貞字的眼睛、一口井，並沒有其他內容。
可淺川卻突然發現，電視機裡對映出自己後面有一個白色的人影，扭頭卻發現空無一人。
此時，電話鈴聲也響起了，和那些死去的人一樣，電話裡只有一陣嘈雜聲。
淺川拜託前夫高山來幫忙。
高山不相信淺川所講，淺川就讓高山拍自己的照片，拍完發現淺川的臉已經模糊，高山這才相信。
高山看完錄影帶後，電話並沒有響。
之後高山在街上看見了一雙穿著白鞋的腳。
但抬頭髮現沒有人。
淺川帶著複製的錄影帶找到高山，並告訴他經過調查沒有客人遺落錄影帶。
兩人研究錄影帶時，因為高山的學生高野的到來。
再加上有些畫面看不清楚，兩人就來到電視臺研究錄影。
高山發現其中一段畫面中有聲音，決定對這個聲音進行調查。
高山經過調查詢到了畫面中講過的爆發的火山，隨即就前往調查。
淺川帶著陽一看望父親，這時高山告訴淺川，當地有一名女子預測了火山爆發，卻被人當成妖怪，之後自殺了。
聽完後淺川滿懷心事地睡了，半夜聽見陽一的聲音就起來，驚恐地發現陽一竟然在看錄影帶。
陽一告訴驚恐的淺川，是智子讓自己看的。
淺川為了陽一的生命，決定和高山一起去調查，在路上，高山告訴淺川。
畫面中的女人志津子因為有特異功能而和伊熊平八郎博士相識結婚。
但因為媒體的諷刺，志津子發瘋後自殺，伊熊平八郎也失蹤了。
兩人留下了一個叫貞子的女兒。
餘灰並沒有去看電影，因為他怕吵醒了鄭天器。
不過從簡介上可以看出，這卷錄影帶就是重點。
貞子應該就是重點，餘灰又檢視了一番。
原來午夜兇鈴有好幾部，而且結尾已經出來了。
貞子原來是和天花病毒融合的產物，而且怨氣十分的重。
在貞相大白中，一個小朋友採用暗錄的方式錄下了由貞子怨念而形成的影象(遺傳物質進入錄象帶)。
